Облигации федерального займа

Задачу бюджетного пополнения призваны решить облигации федерального займа.

На рынке российских финансовых инструментов существует достаточно много способов, которые при грамотном подходе можно использовать для повышения своего дохода. Это и акции, и фьючерсы, и опционы, и иные ценные бумаги. С разной величиной дохода и рисков. И чем выше доходность определённого инструмента, тем выше риски, с ним связанные. Эти инструменты можно отнести к сложным видам — необходимы знания и навыки для выгодной и успешной работы с ними. Поэтому основная масса российского населения предпочитает иные, более простые и понятные финансовые инструменты: банковские депозиты, валютные и драгоценные накопления, недвижимость.

Облигации федерального займа (ОФЗ) — та золотая середина, которая обеспечивает достаточно хорошие доходные условия при высокой степени надёжности вложений населения. На давосском форуме Алексей Кудрин (бывший министр финансов РФ) рекомендовал населению приобретать ОФЗ в виду их высочайшей надёжности и отличной доходности, по сравнению с иными ценными бумагами.

Облигации ФЗ: что это?

Разберёмся в нюансах этого финансового инструмента, доступного практически любому. Облигации федерального займа являются ценными государственными финансовыми бумагами, которые выпускает и контролирует министерство финансов РФ. Банк России является главным агентом, обслуживающим выпуск ОФЗ. Кроме своей номинальной стоимости, у облигации федерального займа существует ещё купонный доход.

Так государство создаёт механизм для взятия денег в долг у собственного населения под процент, который равен величине купонного дохода. На данный момент эта задача для государства достаточно актуальна по причине закрытия внешних финансовых рынков из-за наложенных санкций и низкой стоимости нефти.

Преимущества и особенности облигаций федерального займа

Перечислим основные моменты, связанные с ОФЗ:

  • надёжность; на фондовом рынке эти облигации ФЗ считаются самыми надёжными среди всех используемых финансовых инструментов;
  • безрисковость; ОФЗ считаются эталоном по рискам среди всех активов;
  • пороговая доступность; возможно приобретение и одной ценной бумаги, номинал которой около 1000 рублей или чуть больше;
  • высокая ликвидность; ОФЗ чрезвычайно востребованы на рынке, и их дневной оборот по торгам может превышать миллионы рублей в день;
  • большой выбор по срокам погашения; есть выбор сроков: несколько месяцев, год и даже несколько десятков лет;
  • широкий выбор по типу доходов; возможность выбора облигаций с постоянным и переменным купоном, с амортизацией и индексацией номинала;
  • льготное налогообложение для владельцев ОФЗ.

Виды облигаций ФЗ

Облигации федерального займа делятся на следующие типы, в зависимости от выплат номинала и купона:

  • Облигации ФЗ с постоянным купонным доходом. Купон у данного типа облигаций постоянен в течение полного цикла их обращения. Сами выплаты — раз в полгода.
  • Облигации ФЗ с фиксированным купоном. Объёмы выплат меняются, но всегда известны заранее. Пример: первые несколько лет доход купона составляет 8% номинала, а в последующие — 5%.
  • Облигации ФЗ с переменным купонным доходом. Облигационные купоны в данном случае привязываются к определённой ставке, которая может меняться с течением времени; как вариант, к ставке RUONIA (расчётная ставка по однодневным кредитам между крупнейшими банками) или к величине официальной инфляции.
  • Облигации ФЗ с амортизацией номинала. Номинальная стоимость таких облигаций погашается частями: равными и неравными; с равными временными интервалами и с перерывами. Но график и номиналы погашения известны заранее.
  • Облигации с индексацией номинала. В данном случае индексация облигационного номинала происходит ежедневно с учётом потребительской инфляции.

Налоги и облигации федерального займа, доходность ОФЗ

Поскольку ОФЗ имеет две составляющих — номинальную и купонную — налоговые отчисления с них имеют разный характер.

Купонный доход облигации и доход от индексации номинала не облагаются налогом. Сами облигации ФЗ облагаются 13% налога на разницу цены покупки облигации и цены продажи облигации (или её погашения).

Доход по облигациям определяется двумя частями: купонным доходом облигации и доходом от её погашения или продажи. На данный момент гос.облигации торгуются на рынках в больших объёмах с доходностью примерно от 8 до 12 процентов.

Выбираем ОФЗ

Для начинающего инвестора (а именно для него предназначен финансовый инструмент ОФЗ) непросто разобраться в таком разнообразии гос.облигаций. Можно дать несколько общих советов по выбору и взаимодействию с облигациями ФЗ.

  • Облигации ФЗ с переменным купонным доходом более выгодны, если вы ожидаете сейчас или в будущем рост процентных ставок;
  • облигации ФЗ с индексацией номинала более интересны во время кризиса — именно в этот период растёт инфляция;
  • облигации ФЗ с амортизацией номинала белее доходны для нуждающихся в постоянных оборотных средствах.

Покупаем ОФЗ

Перед покупкой облигаций (общее правило) необходимо открыть брокерский счёт у брокера или Индивидуальный Инвестиционный счёт (открывается так же у брокера или инвестиционной компании). Устанавливается торговый терминал (программное обеспечение) на ваш компьютер. После этого переводятся деньги на этот счёт. Покупка облигаций производится в установленном торговом терминале.

Облигации ФЗ торгуются в режиме Т+ (все расчёты и передача производятся на следующий после сделки торговый день).

Купонный доход, номинал купленных облигаций будут поступать на открытый вами счёт. Налоговые отчисления будут проводиться вашим брокером без вашего участия.

Покупайте облигации федерального займа!